STORIQA

Симпатичный проект STORIQA: обоснованы ли амбиции основателей?

 

Краткая информация:

ICO: 28 ноября – 28 декабря

Пре-ICO: 12,18 октября – 24 октября (согласно сайту, собрали 4 425 ETH при soft cap 3 500 ETH)

Soft Cap: 30 000 ETH

Hard Cap: 90 000 ETH

Бонусы: есть, до 50%

Core Team & Advisors

CEO: Руслан Тугушев (он же ко-фаундер), Евгением Гаврилиным (ранний инвестор),

Надии Черкасовой(ранний инвестор)

Менеджер проекта: Павел Мальцев

Техническая часть: Сергей Прилуцкий, Алексей Левенец и Юрий Васильчиков

Консультанты, они же адвайзеры:

Сергей Федоринов (бывший генеральный директор Юлмарт)

Максим Тадевосян (Первый заместитель генерального директора Рамблера)

Алексей Антонов (Suiside Ventures) – добавился в проект совсем недавно.

 

Физический адрес проекта совпадает с адресами юридических лиц, принадлежащих Тугушеву и Гаврилину.

Community & Supporters

Поддержка проекта в интернет-сообществе слабая. Охват по соцсетям явно недостаточен.

Facebook: 600 подписчиков, в среднем по постам количество лайков – меньше 100. Настораживает отсутствие комментариев.
ВКонтакте: меньше 200 подписчиков, в среднем менее 20 лайков, статьи идентичны с ФБ
Twitter: 200 фолловеров. Правда, по 100+ лайков по каждому посту.
Linkedin: практически отсутствует сообщество, 6 фолловеров.

Имеются публикации о проекте в cointelegraph, bitcointalk, icobazaar, других изданиях. Статьи, в основном, повторяются в содержании, хотя и поддерживают положительный имидж проекта. Однако читателей у данных статей мало. (например, все статьи на Medium имеют  меньше 10 одобрительных хлопков). Кроме того, некоторые статьи в интернете выглядят явно неподготовлеными.

Например, Bitnovosti.com: «Компания Storiqa, работая по законам Швейцарии,стремится оптимизировать процессы продаж для новой цифровой экономики, помогая получать новых клиентов за счет интеграции с крупнейшими партнерскими сетями, используя смарт-контракты и позволяя осуществлять платежи в различных криптовалютах.

Маркетплэйс от Storiqa позволяет каждому создать интернет-магазин всего за 10 минут, использую новые технологии в сфере электронной коммерции.

Упоминание о том, что компания работает по законам Швейцарии – это скрытый намек на то, что компания зарегистрирована в Швейцарии, что, в свою очередь, вводит в заблуждение инвесторов.

Блокчейн и код

Код выложен на Гитубе, видны модификации и дополнения – работа идет.

Независимых отзывов и тестов не видно.  Код смарт-контракта также присутствует на сайте проекта.

Смарт–контракт простой, без изысков: про то, что если прислать эфиры, то вам дадут токены.

MVP/Alpha: – судя по сайту, MVP должен быть выпущен в августе 2017 года. Пока не видел (интересно было бы посмотреть)

Core Product: судя по всему, конструктор для онлайн-магазинов. Пока не видел. Непонятно, есть ли на него патенты и специфические ноу-хау, предотвращающие его копирование.

Tech Roadmap: указана на сайте, но непонятно, как выполняется

Adoption over time: есть следы на Гитубе (видна работа devов).

 

В принципе, применение блокчейна для заявленных проблем вполне обоснованно. Но пока при изучении сайта и документов есть ощущение того, что команда старается перевести на блокчейн не весь процесс, а только его маленькие частички, оставляя неоправданно большой объем офлайн-действий.

Рынок, идея, конкуренция

В whitepaper проводятся сравнения с Insales, E-Bay, Amazon. Сомнительно, что это тот рынок, на котором проект будет конкурировать.

По нашему мнению,  в качестве конкурентов следует скорее рассматривать wix, qubeto, constructor.io, shopify, bigcommerce, weebly.

На данный момент конкуренты не используют блокчейн, но без сомнений смогут включить опцию оплаты в криптовалюте, как только это статет удобным и легальным.

Если competitive edge – это покупка за криптовалюту и безопасная покупка, то существуют  некоторые сомнения:

  • Номинирование цены товара в криптовалюте – с учетом волатильности, достаточно спорная процедура в настоящее время.
  • Перечисление средств продавцу только после поступления товара покупателю – для продавца достаточно спорное преимущество (особенно с учетом рекомендованной доставки Почтой России). Тем более, что в технологии блокчейна очень сложно реализуется процедура возврата товара (в случае дефектов, например)

Бизнес модель. Экономика токена

Назначение токена (security/utility) не прописано – по умолчанию, утилити.

Цена токена: 1 ETH = 100 000 STQ, soft cup 30 000 ETH, hard cup 90 000 ETH (то есть,  9 миллионов и 27 миллионов долларов соответственно).В принципе, суммы реальные с учетом глобальности поставленных задач.

На наш взгляд, неоправданно высок бонус (до 50%), что может привести к применению pump-n-dump схем.

Согласно информации на сайте проекта руководители прогнозируют рост стоимости токена (в ETH) в 2 раза к середине 2019 года, и в 10 раз к 2021 году.

TGE process & communications: не прописаны. Не указано, на каких биржах будет отлистингован токен, Hardware wallet support, Software wallet support

Отсутствует классификация токена для различных юрисдикций.

Legal

Investor Rights не прописаны.

В реестре компаний, зарегистрированных в Швейцарии, отсутствуют компании с словом storiqa в названии. Есть основания предполагать, что юридическое лицо в Швейцарии пока не зарегистрировано.

Если проект еще не определился с юрисдикцией, но заявляет о глобальных планах развития, то это говорит о том, что внятного и реального бизнес-плана и финансовой модели не существует: нельзя сделать финансовую модель площадки для онлайн-магазинов, не определив юрисдикцию, налоговые и таможенные последствия, комиссионные и банковские издержки, затраты на юридическое сопровождение  и т.д.

Network Valuation and Asset Pricing

Поскольку запуск в работу проекта планируется к середине 2018 года, до этого времени токены проекта (даже если они будут отлистингованы к этому времени на биржах) будут практически неликвидными – спрос на услугу будет отсутствовать.

С учетом  большого временного интервала, вероятен выход из токенов ранних инвесторов (с целью фиксации бонусного дохода), что приведет к достаточно резкому падению цены токена к моменту запуска платформы.

Есть вероятность, что руководителям проекта удастся выполнить все заявленные планы, и запустить настолько удобную платформу, что спрос на ее услуги будет очень высок. В этом случае, низкая цена токена  может даже сыграть положительную роль, и начнется быстрый рост.

Но на практике такое происходит редко, и «продавленные» токены поднять уже очень сложно.

К тому же, к лету планируется выход на рынок значительного количества конкурентных проектов – как с корпоративной поддержкой, так и openbazaar 2.0, которого все боятся…

Защита ICO

С учетом значительного объема ICO, было бы полезно провести предварительное тестирование безопасности и защиту в ходе ICO. В материалах проекта не содержится упоминаний о специальных мероприятиях по обеспечению безопасности в ходе ICO, что создает потенциальную опасность для инвесторов и самого проекта.

Заключение

Несмотря на симпатичную и достаточно профессиональную команду, проект содержит внутри себя много недоработок, которые приведут к большому количеству офлайн-операций и будут затруднять и удорожать масштабирование проекта.  В последнее время активность проекта (видимая на GitHub) уменьшилась – видимо, все силы брошены на маркетинг.

Отметим, что у проекта и сейчас отсутствует внятная ориентация на зарубежные рынки: нет поддержки маркетинга для иностранных рынков, в команде нет персон, которые были бы известны и авторитетны среди иностранных инвесторов. Возможно, ситуацию изменит участие Антонова.

Таким образом, по нашему мнению, для проекта будет проблемой собрать даже soft cap. Позитивным моментом является то, что владельцы проекта обещали вернуть деньги инвесторам, если они не достигнут soft cap.

Если же soft cap будет собран, и проект выйдет в рабочий режим – скорее всего, и в краткосрочной перспективе (flipping) проект ожидают проблемы – ввиду достаточно высоких бонусов и непонятного плана развития.

Но, с учетом энтузиазма участников команды, хочется пожелать им успехов. По крайней мере, проект точно существует, и не является скамом.

Дополнение: Мы пытались связаться с участниками проекта, но пока не получили ответа на наши вопросы. Готовы услышать возражения и учесть замечания.

 

 

Legal Disclaimer

Данный обзор составлен исключительно в исследовательских целях, отражает личное мнение исследователя, и не предназначен для коммерческого использования третьей стороной. Автор отчета не  несет ответственности за ущерб, нанесенный проекту публикацией данного отчета третьими сторонами, за исключением случаев, когда данный отчет был передан автором для публикации третьей стороне сознательно и на коммерческих условиях.

Публикации в СМИ
Пресса о нас, а так же публикации агенства
в популярных СМИ